尺寸越小，价格越高的晶体，去年突然变得不可求，成为市场的热门商品，被视为国家战略资源。疫情的流行和极端气候等突发事件，各行各业都逃不过这个晶片慌不足，引起了供应链安全的担心，主要经济体之间的芯片争夺战也开始拉响。

卦哥家财经认为全球半导体业务将首先进入两个押注阶段，平行供应链将逐步形成。2028年左右，中经济将超过美国，更多的全球企业(尤其是全球资本)将在中国押宝，资本主导的半导体产业链将再次与中国融合，到时候全世界的芯片问题才能可以稳定。

但半导体行业是资金和技术密集的行业，研发和生产需要巨大的投资。例如，设计5纳米晶片大约需要5亿美元，建设和装备这样的晶片生产线可能需要5亿美元到100亿美元。劳动力和能源成本这两个要素对半导体行业也非常重要，封装测试需要很高的劳动力，晶片制造过程也需要大量的水。我国显然兼具劳动力和能源成本两方面的优势，但美国也不一定下风。美国晶片厂的建设和运营劳动力成本是我国的两倍，但电费比内地低40%比台湾低20%。

美国在晶片设计和研究开发方面领先世界，但在制造方面很弱，特别是世界晶圆的制造能力四分之三集中在亚洲。什么是晶圆？卦哥家科普：晶圆其中有很多按用途设计的集成电路，经过切割加工、封装测试后才能成为不同电器和通讯工具的晶片。

半导体制造可细分为无工厂、晶圆代工和集成设备制造三个产业链板块。一般来说，半导体制造商从集成设备的制造开始，集成了晶片的设计、制造和封装测试的各个环节。为了优化支出成本，业者细分了无工厂和晶圆代工，前者专注于晶片的设计和销售，后者负责晶圆代理和封装测试。

经过40多年的发展，半导体产业链已经走向全球化，产业分工越来越细化，由上游原材料供应商、中游设计制造商和下游应用商组成。

以下是卦哥家统计的目前全球主要地区的芯片产能现状：

台湾省的台积电(TSMC)是晶片厂的领导者，掌握了世界上最先进的制造技术，可以制造10纳米以下的晶片。这种晶片适用于要求更高计算能力的技术产品，如数据中心、人工智能服务器、计算机和智能手机。

韩国在存储晶片(也称为记忆体)市场占有最大优势，生产能力占世界的40%。韩国三星(Samsung)不仅是记忆体的领导者，还掌握了10纳米以下晶片的制造技术，与台积电和英特尔形成了三足鼎立的局面。

美国的芯片生产能力也不弱，贡献了世界5%的存储芯片生产能力和43%的10-22纳米、6%的28-45纳米、9%的45纳米芯片生产能力。美国的更大优势是开发，占29%的存储芯片设计、41%的设备、67%的芯片设计、74%的EDA&IP的全球市场份额。

中国内地2019年晶圆生产全球占16%，目前内地和美国的10纳米芯片产能为零，10-22纳米内地产能占全球3%、28-45纳米内地产能占全球19%、31%的“45纳米”产能占全球23%。

长期以来，各地区一直专注于发挥各自的优势，深入培育不同的细分市场，形成了一条高度专注的全球半导体产业链。如果大多公司试图建立涵盖所有领域的半导体产业链，长期来看，这将导致效率降低和成本降低。

我国在这两年贸易纠纷后，已经在多行业试图同时实现创新、开放和改革，即在保护中小企业利益、引进全球竞争和维护社会公平之间实现平衡，从而对抗全球供应链的中期波动。这已经成为全球经济体学习的发展战略。在创新方面，我国已经看到强大的创新体系，才能建立与美国平行的供应链体系。经过这些年可持续发展模式战略思想指引，中国已经在通信、交通、能源、机械等领域领先于美国和世界。

在开放方面，北京、上海、深圳等城市向潜在解决方案开发人员开放了许多智能城市场景(包括能源、文化、健康等)，加快了6G、卫星互联网、新能源汽车、能源互联网、可穿戴设备、边缘服务器等面向未来的新技术、新材料落地，行业巨头阳光电源代表未来能源的氢能源技术也已经进入测试。

别看现在全球各地都在风风火火建造芯片工厂扩大产能，但卦哥家认为疫情如果结束，在线需求必然开始下降，世界芯片需求变慢，但在供给方面，半导体企业难以缩小生产能力。一所芯片工厂关闭的成本非常高，会引起生产能力过剩的问题，就像现在有些国家疫苗不够有些国家疫苗却多的求着逼着群众打。

一座芯片工厂也不是说建就好了的，特别现在很多地方建的工厂未来未必有用，现在最缺芯片的是新能源汽车行业，其他行业倒还好。因为新能源汽车芯片利润超低，一辆车需要几千个芯片，但都是非常成熟的技术，而手机和精密仪器的芯片利润很高，所以大多企业不愿意生产汽车芯片，以后建好卦哥家财经现在都敢于断言他们未必会去生产新能源汽车芯片。那些说汽车芯片短缺，然后开始买入相关个股的投资者，卦哥建议您慎重啊！

生产芯片和晶圆的制造工厂，通常需要200亿美元的投资，仅仅依靠美国市场不足以消化这些全球巨额投资，所以中国发展机会也许在未来三五年可以看到突破。即使以后光刻机制造商不卖给我们国家，也不必担心，因为未来10年研发投资肯定下降，并且替代品也将出现。有的是国家新卖给我们设备，比如欧洲和东南亚国家。

世界上半导体仍然不足，各国都有危机感。半导体被视为安全保障上的风险，我国目前也已经提供国家资本扶持吸引各路大佬公司，不惜一切获得技术。现在正在半导体主导权争夺的中盘战中，各方面的真实想法也逐渐浮出水面。如果国内的各方掌控资本的手，还不能为大局考虑，就知道拿钱花钱然后关门，中国半导体未来堪忧。卦哥家相信只要在国家层面的带动和监管下，寻找到一个符合中国特色的半导体发展方式，坚持走下去我们还是有在全球芯片市场找到自己出路的机会。

不过任何经济体，无论规模大小还是先进程度，都无法摆脱全球化。回望过去百多年的历史，在技术白热化竞争的当下虽然看着惊心动魄。但卦哥家相信几十年后，回顾一下中美半导体产业链经历的脱钩到融合的过程，也不过只是人类文明的片段。与气候变化、公共卫生和生态系统变化等其他全球挑战相比并不重要。

本文主要是为计划投资芯片板块的人做参考，目前的全球芯片形势就是这些，中国也在追赶中，你认为哪家内地企业可以承担责任撑起国家半导体产业呢？目前看这个行业卦哥家觉得不适合长期投资，短期倒是可以博弈一段时间，长期还是要看研发和实力的。投巨资研发毕竟失败可能性很高，传统企业一般不敢尝试，去年风风火火说要做芯片的上市公司股价有些一直在跌，就是因为投资者不啥，研发失败是会影响公司业绩的。

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